Уоррен Баффетт инвестировал в технологическую компанию Apple. Это вторая по счету инвестиция Баффета. Первая приходится на 2011 год. Когда Уоррен Баффет впервые купил 5,5 % акций IBM за $10,7 млрд. в 2011 году, нельзя было предположить, что 4-й по величине холдинг Berkshire Hathaway составит 9,6% от общего портфеля акций компании. Когда его спросили в конце 1990-х годов о готовности инвестирования в технологии компании, Уоррен Баффет сказал следующее:
«Ответа на этот вопрос нет, и это, наверное, неудачный опыт. Не знаю, как будет выглядеть мир через 10 лет, поэтому я не намерен рисковать и ставить себя на место бизнесмена, имеющего преимущество». Баффет, по-видимому, изучал возможности инвестирования, начиная с конца 1990-х годов. Интересно отметить, что при инвестировании в IBM, он активно участвовал в покупке акций и торговле при низкой кратной цене, сопоставив доход рыночной стоимости акций. Его недавние инвестиции в компанию Apple проходили по аналогичной схеме. Сообщается, что Уоррен Баффет стал владельцем акций Apple на сумму порядка $1,7 млрд.
Вне всяких сомнений, Баффет инвестировал в IBM по аналогичной схеме. При комбинированной стоимости портфеля в размере около $18 млрд можно предположить, что инвестиции компании Apple приходятся на одного или обоих Теда Вешлера и Тодда Комбса, независимо от того, что инвестиции Berkshire Hathaway составили более $1 млрд в Apple, что составляет около 0,8% от общего портфеля Беркшира.
Если вы посмотрите на портфель Уоррена Баффета, вы увидите, что преобладает преимущественно ведение бизнеса с долгой историей успеха. Это предприятия, которые доказали, что могут расти и процветать в долгосрочной перспективе. Датой основания его ТОП-5 холдингов (69% от его общего портфеля), включают в себя Kraft-Heinz Company, история которой начинается с конца 1800-х и начала 1900-х годов, H.J. Heinz Company, основанная в 1869 году, Wells Fargo, основанная Генри Уэллсом и Уильямом Фарго в 1852 году, Coca-Cola, созданная в 1886 году Джоном Пембертоном в Атланте, штат Джорджия, International Business Machines, уходящая своими корнями в 1911 год и American Express. Уоррен Баффет стремится к долгой истории устойчивого успеха.
Apple была основана в 1976 году. Компания не имеет устойчивой истории успеха. Apple никогда не стремилась приблизиться к качеству выпускаемых продуктов, но все изменилось с момента выпуска первого iPod, iPhone, iPad, iTunes и Apple Watch. В настоящее время Apple является крупнейшей корпорацией в мире, основанной на рыночной капитализации и прибыли. Но успех компании Apple прошел довольно быстро. Это не соответствует постепенному росту других крупных холдингов Баффета. С учетом роста дивидендов можно предположить наиболее вероятный сценарий долгосрочного холдинга.
Напомним, Уоррен Баффет был агрессивным покупателем акций Berkshire Hathaway в четвертом квартале прошлого года, увеличив свою долю в семь раз четырех крупнейших авиакомпаний США.
